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炒房太贵,炒股太亏,不如看涨顶级红酒吧!

2015年07月14日 红酒专栏 暂无评论 热度 49℃
摘要: 一线城市房价涨得跟长江水位似得,股市却下滑得像飞机降落似得。这时候弃股从楼呢,手头又没有那么多钱了。总的来说,炒房太贵,炒股太亏,不如欣然回首,看看顶级葡萄酒。
ABSTRACT: This article is an introduction to wine investment.

一线城市房价涨得跟长江水位似得,股市却下滑得像飞机降落似得。这时候弃股从楼呢,手头又没有那么多钱了。总的来说,炒房太贵,炒股太亏,不如欣然回首,看涨顶级葡萄酒。

炒房太贵,炒股太亏,不如看涨顶级红酒吧!

一、有哪些与红酒有关的投资模式?

  除了我们较好理解的现货交易,期酒与基金是目前与红酒相关的较常见的投资模式。

  1. 期酒

  “期酒”概念的理财产品,是指在葡萄酒尚处于窖藏期未成熟时,以理财产品的方式向投资者发售。在葡萄酒成熟装瓶后,投资者可根据自身喜好,选择直接消费所购买的葡萄酒,或持有理财产品,到期赎回资金。

  期酒起源于法国,原意为“在其早期”,是法国葡萄酒贸易术语,指的是作为期货形式出售的葡萄酒。上世纪70年代时,期酒的交易方式已经在法国波尔多(Bordeaux)开始流行,目前包括勃艮第(Burgundy)、罗讷河谷、意大利、加州和澳大利亚等地的世界优质葡萄酒产区也采用这种交易方式。

  酒庄将期酒出售给酒商,可以有效地将较差年份的风险降至最低,如果没有期酒制度,酒庄在坏年份的葡萄酒可能一瓶都销售不出去。另外一个方面,期酒也可以给酒庄带来大量的资金,缓解酒庄的资金压力,否则,只能等到葡萄酒真正装瓶销售后才能收回资金,这可能也就是期酒至今仍然存在的主要原因。值得一提的是,国内的一些发展较好的酒庄也有采取期酒模式发售的案例,不过尚不成规模。

  期酒类似于“原始股”,如果年份不好,可能就要认赔,而且“原始股”一般人买不到。普通投资者在现货市场花高价可以买到,但是相应的收益就比较低。

  2. 红酒基金

  以注册地在北京的某基金为例,该基金为封闭式私募基金,规模为10亿人民币。主要用于投资法国波尔多和勃艮第两个葡萄酒主产区的一级市场,其中60%为投资现货,40%为期货。此基金要求个人投资者最低投资额为100万人民币,机构投资者的最低投资额为1,000万人民币,投资分为5期,每期基金期限为五年,年净回报率为15%(平滑风险),五年到期后,按清算价现金收回,同时投资者也可以将清算价的30%折成酒。

  3. 其他银行理财产品

  为迎合投资需求,各种新的投资方式如雨后春笋般冒出,其中最为广泛的就是银行理财产品。如某银行与某国内酒庄推出的限量300桶的期酒,每桶定价27万元,仅10天时间便被抢购一空。

  二、红酒交易所

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目前,中国已经成为红酒的重要消费市场,法国高档红酒的20%以上由中国内地客户购买。虽然红酒投资在国外已有300年的历史,并为广大高收入人群所追捧,但在国内,此项投资活动尚处于萌芽阶段。每天早上9点半,从2011年便开始运营的某红酒交易中心准时开盘,下午3点收盘,涨跌停板设为10%,百余品种可供交易,产品类型包括拉菲(Chateau Lafite)、侯伯王(Chateau Haut-Brion)等名庄酒。值得一提的是,这家交易中心与伦敦葡萄酒交易中心一样,还提供代客储存、物流服务、订酒服务、期酒代购等服务。

  三、炒酒有风险,投资须谨慎

  红酒本质上是一个快速消费品,与黄金和白银相比没有固定的价值中枢,不是现金等价物,所以定价有阶段性。它本身是舶来品,在流动性很充裕的情况下,上涨很快。然而一旦趋势逆转,舶来文化最先受损。此外,期酒定价权不在中国,国内也没有比较成熟的权威的红酒评级机构,受外界因素影响更大。如果急需要启用资金,红酒没有办法成为银行抵押品的,即流动性较差。总之,与其他理财产品一样,“炒酒有风险,投资须谨慎”。

  即便是上文提到的某交易中心都表示,期酒投资作为一种另类投资,它的欣赏属性有时候远大于投资属性,在个人投资里并不适合占太大份额。所以更适合有较强资金实力准备长期(两年以上)持有或有收藏爱好的投资人。此外,国内目前基本没有公司可以真正做一手的期酒。销售层层加价之后,一些传统的顶级期酒进入国内投资者手中成本大增是必然的。(文/大宝)

  (以上部分内容来自网络)

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